Trang chủ » Kinh nghiệm » Đòn bẩy và Margin là gì? Cách phòng tránh Magin Call hiệu quả

Đòn bẩy và Margin là gì? Cách phòng tránh Magin Call hiệu quả

by admin

rKhi nói đến giao dịch ngoại hối, người ta nên xem xét hai khái niệm cực kỳ quan trọng – đòn bẩy và ký quỹ. Vì những khái niệm này có thể dễ dàng gây ra lo lắng, trong trường hợp chúng không được sử dụng một cách thích hợp. Hôm nay mình sẽ giới thiệu cho các trader về đòn bẩy và Margin cho các trader biết rõ hơn.

Những khái niệm liên quan đến đòn bẩy và Margin

đòn bẩy và Margin khái niệm

Các khái niệm liên quan

Đòn bẩy (Leverage)

Là sử dụng vốn đi vay để mở rộng những lợi tức tiềm năng của một khoản đầu tư mà chúng ta dự định thực hiện nó. Tức là số tiền của nhà đầu tư không cần quá lớn như những tổ chức quản lý quỹ.

Ví dụ: Đòn bẩy thường được trình bày với việc sử dụng tỷ lệ, ví dụ, 1: 100 hoặc 1: 500. Khi đó nhà đầu tư có thể giao dịch với những vị thế tương ứng với nhưng số tiền 10.000 đô la những vốn thực chất là 100 đô la (khi tỷ lệ đòn bẩy tương ứng là 1:100).

Vốn (Equity)

Là vốn mà thực sự phải bỏ ra của những nhà đầu tư. Tức là số dư trong tài khoản giao dịch của mình khi cộng lại lại nhuận khi mà đã trừ những khoản lỗ hiện tại ra khỏi tài khoản.

Ký quỹ (margin)

Khi mà bạn mở tài khoản giao dịch thì cần phải bỏ vào đó một số tiền và số tiền đó gọi là tiền ký quỹ. Yêu cầu số tiền này là bao nhiêu tùy thuộc vào công ty môi giới, có thể là 100 usd hoặc 100.000 usd.

Mỗi khi bạn đặt lệnh, sẽ có một phần tiền nhất định sẽ được giữ như là yêu cầu ký quỹ cần thiết cho lệnh này. Số tiền được giữ bao nhiêu tùy theo khối lượng lệnh bạn giao dịch và loại tiền bạn giao dịch.

Ví dụ bạn mở một tài khoản mini với đòn bẩy được cho phép là 1:200, tức là 0.5% ký quỹ. Cho rằng mỗi lot mini là 10.000 usd và bạn giao dịch 1 lot mini, công ty sẽ yêu cầu bạn phải có 50 usd ký quỹ ban đầu vì 1 lot mini là 10.000 usd x 0.5% tỷ lệ ký quỹ yêu cầu = 50 usd

Ký quỹ đã sử dụng (used margin)

Là số tiền mà sau khi các nhà đầu tư thực hiện lệnh để giao dịch bất kỳ trong tài khoản.

Các lệnh đó sẽ chiếm một phần của ký quỹ trong số tiền vốn của các trader đó. Là tất cả những đặt cọc cho các lệnh giao dịch ấy thì được gọi là ký quỹ sử dụng (used Margin).

Ký quỹ còn dư (free margin)

Là sau khi đã đặt lệnh giao dịch với các số vốn đã ký quỹ một phần, thì phần vốn mà còn lại thì được gọi là phần còn dư có thể sử dụng được. Đồng thời cũng có thể ký quỹ được thì gọi là ký quỹ còn dư.

đòn bẩy và Margin

Kỹ quỹ còn dư

Mức ký quỹ (margin level)

Được tính bằng lấy số vốn rồi chia có số tiền đã sử dụng ký quỹ, sau đó đem nhân với 100 (vì Margin Level thường tính bằng đơn vị %). Ý nghĩa của mức ký quỹ khá đơn giản, nó là thước đo cho các mức độ chịu đựng rủi ro tài khoản của trade.

Lệnh gọi ký quỹ (margin call)

Sau khi những nhà đầu tư setup những lệnh giao dịch và đồng thời lệnh vẫn đang chạy. Nhưng không may thay thị trường đang phải đi ngược hướng với các dự đoán của nhà đầu tư. Điều đó khiến các lệnh giao dịch đang thua lỗ. Khi lỗ càng nhiều thì Free Margin càng giảm xuống cũng đồng thời vốn cũng giảm xuống kéo theo Margin Level cũng giảm theo.

Và khi mà mức thua lỗ đủ lớn thì vốn của những chủ tài khoản đã xuống dưới mức Margin Level cho phép. Khi đó Margin Call sẽ kích hoạt. Khi đó có 2 trường hợp xảy ra:

  • Một là các lệnh giao dịch của các nhà đầu tư sẽ bị đóng bớt để tăng ký quỹ lên.
  • Hai là nhà đầu tư sẽ được các nhà môi giới yêu cầu phải nạp thêm tiền để có thể “cứu” tài khoản và tăng mức độ chịu đựng của tài khoản từ việc tăng vốn.

Những cách phòng tránh margin call

Khi thực hiện đòn bẩy mà chạm đến Margin Call là điều chắc chắn không ai mong muốn. Vậy làm thế nào để có thể tránh bị Margin Call? Sau đây là một vài trải nghiệm được đúc kết mình có thể giúp ích cho các bạn né tránh vấn đề này.

Chọn đòn bẩy quá cao

Đòn bẩy như con dao 2 lưỡi, bạn có thể kiếm được lợi nhuận nhanh chóng nhưng mà cũng có thể thua lỗ nhanh. Khi đó Equity và Margin Level của nhà đầu tư sẽ sụt giảm nhanh chóng, khi đó chạm đến Margin Call có lẽ nó chỉ là điều sớm muộn mà thôi.

Do đó bạn nên dùng đòn bẩy thấp thôi với mức khoảng 1:50 hoặc 1:100 là được.

Giao dịch với khối lượng vừa đủ

đòn bẩy và Margin cách tránh Margin Call

Phòng tránh margin call

Bạn cần phải có quy định rõ ràng để mức độ thua lỗ mà bạn chấp nhận là bao nhiêu % trong tổng vốn của mình. Nếu bạn thực hiện giao dịch với khối lượng quá lớn khi đó ký quỹ đã sử dụng của bạn sẽ tăng nhanh chóng kéo theo Equity sẽ tỷ lệ nghịch. Khi đó Margin Call là sẽ xảy ra nhưng sớm hay muộn thì chưa thể đoán được.

Mức độ chấp nhận để thua lỗ của mỗi trader sẽ khác nhau, có người thì chỉ chấp nhận rủi ro 5% tài khoản, nhưng cũng trader liều hơn và chấp nhận rủi ro nhiều hơn lên tới 20% – 30% tài khoản.

Nên hãy nhớ rằng khi mà rủi ro cao thì nó sẽ đi kèm lợi nhuận cao. Tuy nhiên dù điều gì đi chăng nữa thì cũng cần có phải quản lý vẫn sẽ tốt hơn là những hành động mang tính cảm tính và làm tăng khối lượng giao dịch một cách mất kiểm soát.

Cách sử dụng đòn bẩy và Margin hiệu quả

Với các khái niệm của các thuật ngữ đã giới thiệu qua phần 1, chúng ta dễ dàng hình dung ra được những cách thức của một nhà đầu tư khi giao dịch với nhà môi giới trong sàn giao dịch Forex uy tín, thị trường chứng khoán nói riêng, và các thị trường tài chính nói chung là như thế nào?

Sau đây là các quy tắc bạn cần phải làm để có một tài khoản giao dịch tốt và ổn định sau.

Cần phải chọn đòn bẩy (leverage) phù hợp và nó không quá cao. Đây là yếu tố bạn nên nhớ lợi nhuận thường đi kèm với rủi ro khi lợi nhuận càng lớn thì rủi ro càng cao. Vì thế việc lựa chọn đòn bẩy cho tài khoản giao dịch cần phải được hết sức lưu ý và thận trọng nhằm tránh rủi ro quá lớn cho tài khoản.

Khi giao dịch bạn cần biết cách tính số tiền ký quỹ cần thiết cho mỗi vị trí giao dịch của mình. Hiện tại thì các tính năng này tự tính toán số tiền ký quỹ, Equity, Margin Level,…. Đã được tích hợp vào những các nền tảng giao dịch của những nhà môi giới ngày nay.

Nên các bạn chỉ cần đánh giá được những rủi ro giữa số tiền ký quỹ và đòn bẩy để có thể giảm tăng mức ký quỹ và đồng thời giảm mức đòn bẩy sử dụng xuống. Điều này sẽ giúp tài khoản giao dịch của bạn sẽ an toàn hơn trước những hành động mang tính cảm tính và làm gia tăng những khối lượng giao dịch của bạn.

Lời kết

Như vậy, mình đã giới thiệu cho các bạn hiểu rõ hơn đòn bẩy và Margin là gì và những cách thức phòng tránh magin hiệu quả. Mọi người thường gọi leverage như cơn dao hai lưỡi. Vì thế các nhà trader cần nghiên cứu, có kế hoạch rõ ràng. Và đặc biệt hãy tính toán và cân đối thật kỹ các khối lượng vào lệnh thật nhỏ hay thật sự hợp lý để tránh rơi vào trạng thái margin call nhé!! Chúc các bạn luôn thành công.

Xem thêm: Làm thế nào để giảm thiểu rủi ro khi sử dụng Margin Forex và đòn bẩy?

Bài viết liên quan